【原创】敲响警钟!已到最后关卡恒安嘉新科创板IPO终折戟究竟出了什么问题?:yabo88

企业新闻 | 2020-11-13

yabo88登录:经历了四轮面试的考验,通过了上海市委的审查会议,但最后还是失败了。这一事件对寻求在科技创新板上市的企业和整个资本市场都具有重要的警示意义。那么,恒安嘉信明确违反了哪些规则?对科技创新板IPO的责任主体有哪些警示?《科创板日报》(上海记者柴夏毅)据报道,恒安嘉信(北京)科技有限公司(以下简称“恒安嘉信”)早早“敲响了警钟”。——不是上市的钟声,而是对其他“病申报”企业的警钟。

yabo88登录

公司被困在IPO最后一个关卡,引发市场热议。有人说这是它挑战规则的最终结果,有人谴责推荐机构不勤奋、不道德。经历了四轮面试的考验,通过了上海市委的审查会议,但最后还是失败了。恒安嘉信没有拿下关键赛点。

这一事件对寻求在科技创新板上市的企业和整个资本市场都具有重要的警示意义。那么,恒安嘉信明确违反了哪些规则?对科技创新板IPO的责任主体有哪些警示?《科创板日报》的记者进一步了解到,一些在科技创新板块上市的白鱼企业可能没有类似情况。“类似会计处置”偷偷划掉陈仓不同意恒安嘉信注册的理由。

证监会认为,一是公司调整了4个基础合同收入1.59亿元的确认时间,确认为类似会计处理。理由不充分,不符合企业会计准则的拒绝。

公司不存在脆弱的基础会计工作和内部控制缺陷;二是第三轮约谈,公司未披露根据招股说明书拒绝支付5970.52万股的账务处理错误。恒安嘉信提交的初始招股书(声明书草案)中,上述四个基础合约计入2018年收入。

但经过上交所第四轮面试,公司在修改后的招股说明书中将其收入计入2019年,并适当减少2018年主要收入1.37亿元,净利润7827.17万元。《科创板日报》记者注意到,调整前公司2018年净利润为9664.35万元,调整后仅为1837.18万元;调整前2018年扣除的非净利润为8732.99万元,调整后仅为905.82万元。根据《上海证券交易所科创板股票发售上市审查解说(二)》,在申报出道材料后,如果发行人在同一个会计年度存在会计基础薄弱、内部控制不完善、无法获得适当完整的数据、审计疏忽等原因,但类似的会计歧视事项除外, 会计差错更正累计净利润的影响超过当年净利润的20%或净资产的影响超过当年(期末)净资产的20%,以及会计政策或会计估计舞弊,以及因故意隐瞒或舞弊、不道德导致的根本会计差错更正,不视为发行人在基本会计工作准则和内部控制方面不符合发行条件。

但恒安嘉信上述净利润调整额在调整前占81%,非净利润调整额在调整前占89.63%,说明超出上述条件。为防止戴上“基础会计工作脆弱、内部控制缺陷”的帽子,公司不否认上述事项属于“会计差错更正”,而是确认为“类似会计处置事项”,意图蒙混过关,但无法逃脱证监会的法眼。

实质上,在7月11日恒安嘉信会议未被审议的情况下,上海市科委创新板再次关注了这个问题。审查意见拒绝发行人弥补四个合同的特殊性以及会计处理与日常业务会计处理的差异;此外,本文还就上述四份合同的正确会计处理对公司经营业绩的根本影响提出了特别的风险警示 但中兴律师事务所高级合伙人、注册会计师易逸告诉记者《科创板日报》,“发行人调整了上述项目的收入确认时点,实质上属于《企业会计准则第28号——会计学政策、会计学估算更改和差错修正》规定的错误更正。

发行人已经确认类似于会计处置,主要原因只是‘考虑会计处置的审慎性’,不具有说服力。”游毅指出,上述不道德行为似乎与《科创板首次公开发行股票登记管理办法(全面推行)》第11条关于“发行人基本会计工作准则、财务报表的编制和披露符合企业会计准则和信息披露规定”的否决是一致的。

yabo88

另一位投资银行家认为,恒安嘉信是否注册,本质上与会计处理是否应该作为发行的条件有关。如果有这样的操纵先例,以后上市后利润不做调整。“把关人”还是违约关于第二个问题,333,545,970,520元的股份支付,恒安嘉信在招股说明书(申报稿)和复盘前两轮采访中确认,此次转让的567.2万股为停牌股份持有,因此不涉及股份支付。

但在第三轮约谈中,公司、推荐机构、申报会计师均指出时间较长,反对持股的证据过于充分。出于审慎考虑,调整为重新使用确认股份,于发行日支付5970.52万元。

同时,股份支付确认时间的调整也影响了公司2016年的业绩,全年净利润减少5970.52万元。《科创板日报》记者注意到,恒安嘉信招股说明书申报稿中,2016年归母净利润为3916.05万元,在登记稿中变更为-2054.47万元。根据《公开发行证券的公司信息透露内容与格式准则第41号——科创板公司认购说明书》,如报告期内未发生根本性会计政策变更、会计估计变更或会计差错更正,则不披露变更或更正的具体内容、原因及对发行人财务状况和经营成果的影响。

“恒安嘉信招股说明书仅提及上述股份支付确认,但未充分披露具体内容、原因及对发行人财务状况和经营成果的影响,不符合上述政策,”游艺表示。实质上,股权激励被创业公司广泛使用,但在会计实务中,除上市公司外,其他公司并不广泛处置股份支付。因此,这样的会计差错在IPO企业中很少见。

但恒安嘉信的问题在于,并没有按照规定披露信息,只是在接受交易所采访后,才修改招股说明书。值得注意的是,恒安嘉信的上述问题也反映了推荐机构(中信建投)和会计师事务所(大华)的违约。

根据《上海证券交易所科创板股票发售上市审查解说(二)》的规定,如果发行人在提交材料后经常发生会计差错更正,推荐机构和报告会计师不应重点检查以下几个方面,并具体发表意见:会计差错更正的时间和范围,是否反映发行人没有故意遗漏或编造交易、事件或其他最重要的信息,虚假的会计政策或会计估计,操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录等。差错更正对发行人的影响是否符合《企业会计准则》的相关规定,发行人是否不存在基础会计工作薄弱和内部控制缺陷,更正信息是否得到合理披露。科技创新板《正面教科书》为了进一步说明恒安嘉信的上述问题,益友还在其他科技创新板申报企业中发现了两个类似的案例。

目前已完成注册的安本通过京丰投资于2016年6月对43名关键员工实施股权激励。在某种程度上,本期财务报表没有确认股份支付费用。在招股说明书(登记稿)中,公司对2016年和2017年的财务报表进行了追溯调整。

根据《会计师恢复意见(二)》,2018年3月,发行人董事会审议会议通过《关于前期会计学差错修正及追溯到调整的公告》, 目前已终止审核的陈菊半导体,根据上交所第二轮面试,已经更改了很多数据,包括向海外销售各种产品的成本和毛利,公司EEPROM按应用领域和容量的销量和收入,以及主营业务成本。以及各类产品的成本(晶圆成本、PCB测试成本、其他生产成本)等。一些数据的变化量相对较小。

按照《会计师恢复意见(三)》的说法,这种数据调整和数据修正不是会计差错修正,而是对各种子产品的收入、成本、毛利等数据的准确分析和披露,以及对部分产品类别、内部销售毛利分配和各种产品成本类型的调整,涉及到报告期内各会计年度的调整期。“这个恒安嘉信最后没有注册。

这是对很多白鱼上市公司的警示,迫使白鱼上市公司质量提高。我们预计企业的上市审核程序将更加严格。”上海某风险投资机构创始人回应《科创板日报》记者。

注册制度不是“注册”。据悉,恒安嘉信于2008年8月正式成立,法定代表人为金宏,并于2019年4月3日将申请人提交至科技创新局商上委员会。公司专注于网络空间安全的综合管理。

yabo88

主要业务是从电信运营商、安全主管部门等政府和企业客户获得基于互联网和通信网络的网络信息安全综合解决方案和服务。《科创板日报》记者注意到,恒安嘉信此次上市自由选择了“第一套”上市标准,即预计市值不高于10亿元人民币,最近两年净利润为正且净利润总额不高于5000万元人民币,或预计市值不高于10亿元人民币,最近一年净利润为正且营业收入不高于1亿元人民币。

金融专栏作家皮海舟认为,本质上,IPO注册制度不仅要求交易所层面有一个良好的审查壁垒,而且,即使公司通过了交易所的审查壁垒,回到证监会进行“注册”,也会在一定程度上面临证监会的“审查”。证监会审查的内容是关注交易所发行上市审查内容是否有遗漏,审查程序是否符合要求,发行人在发行条件、拒绝信息披露等基本方面是否符合相关要求。

由此可见,IPO注册制度并不是“一次注册”那么简单,走程序走过场也不是很简单。恒安嘉信之后,其他IPO企业就再也不会把这件事当回事了,本质上降低了企业蒙混过关的可玩性。

这一事件也给其他科技创新板申报企业带来了一定压力。上海证券交易所网站显示,已有13家企业提交了注册申请,其中李早在6月25日就去世了,两天后提交了注册申请人。到现在两个多月过去了,还没有拿到注册批文。就引荐人和中介服务机构而言,有券商认为恒安嘉信往往存在上述两个可怕的问题,可能是企业和引荐人处理得过于精准谨慎,对引荐人和中介机构的声誉也有负面影响。

另一方面,恒安嘉信事件也促使交易所严格履行职责。不过是交易所审核通过的IPO公司,在证监会“注册”的时候能不能获批,这是对交易所层面能力的考验。事实上,上交所的考试还是很严格很厚的,很多企业已经明确提出4-5轮面试。|yabo88登录。

本文来源:yabo88-www.zeusorg.com